Презентация для инвесторов

Виды финансирования

Этой статьёй я открываю цикл материалов о тонкостях создания инвестиционных презентаций. В ней Вы узнаете о трёх основных видах финансирования и их принципиальных отличиях.
Первый вопрос, который должен задать себе предприниматель, решивший привлечь внешние инвестиции – кто будет его слушать? Это очень важный вопрос, потому что у разных категорий инвесторов разные приоритеты. И насколько Вы прочувствуете их потребности и сможете доказать, что именно Ваш проект отвечает их чаяниям, настолько повышается вероятность успеха в привлечении финансирования. Поэтому сегодня мы рассмотрим самые общие и важные вопросы финансирования, на основе которых в дальнейшем будем строить те или иные модели построения инвестиционных презентаций.

Для начала рассмотрим три основных вида финансирования. Это кредиты, гранты и инвестиции. Они могут сочетаться, но чтобы не путаться разберём их по отдельности.

Кредиты или займы отличаются от других видов финансирования, что заёмщик должен полученные деньги вернуть в установленный срок, обычно с процентами. Как правило, кредиты выдают банки или другие финансовые организации, но это могут быть и обычные предприятия или даже частные лица (все они называются кредиторы).

Главный вопрос любого кредитора – это возвратность кредита, т.е. способность заёмщика вернуть полученные деньги в «нормальном» режиме. Поэтому для кредитора важен бизнес-план, в котором будет чётко прописаны направления использования полученных средств и прибыль, которую они принесут. Самым важным аргументом реальности заложенных показателей является успешный опыт заёмщика, подтверждённый его реальными успехами в бизнесе. Например, если Вы берёте деньги на техническое перевооружение, Вы должны доказать, что уже успешно продаёте свою продукцию и спрос, который Вы уже имеете, не способны удовлетворить на старой технической базе. Очевидно, что этот способ финансирования никак не подходит начинающим предпринимателям (стартапам).

Многие путают возвратность кредита с обеспечением (залогом). Обеспечение служит для кредитора лишь страховкой, что что-то пойдёт не так, как было запланировано. Но банк, это не риелтор. Он не заинтересован в продаже Вашей недвижимости, которую Вы готовы заложить под кредит. Он заинтересован в возврате кредита и процентов.

Гранты – это безвозмездно полученные, как правило из государственных источников, деньги на развитие Вашего проекта. Их возвращать не нужно. Однако, государство даёт деньги на определённые цели, которые должны быть достигнуты. Например, увеличение рабочих мест, разработку новой востребованной технологии и т.п. Поэтому, фонды выдающие гранты очень жёстко требуют соблюдение грантополучателями целевого расходования полученных средств и достижения запланированных показателей. В противном случае может возникнуть ситуация, когда граны придётся вернуть.

Инвестиции в отличие от кредитов Вам лично возвращать не нужно, но инвестор должен в конце концов получить гораздо больше вложенных средств. Риски инвестора намного выше, чем риски кредиторов, поэтому доходность от вложенных средств тоже ожидается значительно больше. В конечном итоге, привлечение инвестиций для предпринимателя это самые дорогие деньги. Их «стоимость» сильно зависит от стадии проекта в момент привлечения инвестиций. Чем моложе проект, тем дороже инвестиции. Иногда их стоимость достигает сотен процентов в год, что совершенно несопоставимо с кредитными ставками.

В отличие от кредиторов и грантодателей инвесторы получают долю в предприятии и активно участвуют в принятии управленческих решений.

Инвесторы тоже бывают различных типов и ставят разные тактические цели. Стратегическая цели же у всех одна – через определённое время (обычно это 3-5 лет) выйти из проекта с очень хорошей прибылью.

По виду инвесторов можно условно разделить на «классических», которые инвестируют в предприятия реального сектора экономики (т.е. в уже действующий бизнес) и «венчурных», которые инвестируют в стартапы, т.е. предприятия находящиеся на ранних стадиях своего жизненного цикла. Границы между стартапами и действующими предприятиями весьма размыты. Можно сказать, что стартап – это предприятие в стадии роста.

Соответственно, многие инвесторы делают как классические, так и венчурные инвестиции, но могут оказывать предпочтение тем или иным.

В общем случае венчурные инвестиции гораздо более рискованные и более дорогие.

Если Вы решили привлечь внешние инвестиции, то в первую очередь должны определить стадию развития своего проекта, чтобы ваши поиски инвесторов были более целенаправленными и эффективными.

Какие бывают инвесторы, и какие основные принципы их требований к инвестируемым предприятиям мы рассмотрим в следующих статьях.

Мои контакты
Телефон: +74957780014
Почта: amikhaylov@yandex.ru
Есть вопросы? Пишите!
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности
Made on
Tilda